清洁港湾将以4.7亿美元从One Rock Capital收购EnviroServe

清洁港湾公司周三宣布，计划以4.7亿美元从私募股权公司One Rock Capital Partners手中收购环境服务提供商EnviroServe。该交易涵盖40个设施的网络，包括18个10天转运设施，清洁港湾预计这将增强其回收和处置组合的能力。

在宣布交易的新闻稿中，清洁港湾强调了与EnviroServe的“显著协同效应”，提及整合一支由700多辆车辆组成的专业车队、应急响应网络以及五个铁路车厢清洗站点。EnviroServe拥有700多名员工，业务遍及美国48个州。

“鉴于其全国布局、许可设施和经常性收入，EnviroServe对我们来说是一次理想的收购，”清洁港湾联合首席执行官Eric Gerstenberg在声明中表示。

EnviroServe的背景及其增长轨迹

EnviroServe总部位于犹他州桑迪市，由One Rock的关联公司支持。该私募股权公司于2023年通过从Savage Companies分拆的方式收购了EnviroServe。One Rock的投资组合还包括化工和流程工业以及专业制造领域的公司。

在One Rock收购之后，EnviroServe采取了有机增长战略。它在弗吉尼亚州里士满、堪萨斯州堪萨斯城、南卡罗来纳州哥伦比亚和佛罗里达州卡纳维拉尔角开设了站点。此外，它在2024年完成了两项收购：总部位于缅因州的Environmental Projects和总部位于德克萨斯州的CG Environmental。后一项交易还将服务扩展到了科罗拉多州、俄克拉荷马州和密苏里州。

清洁港湾的现有基础设施及预期财务影响

根据清洁港湾的年度报告，2025年公司拥有超过20,000辆车辆的车队，并运营33个转运、储存和处置站点，通过这些资产网络促进危险废物的流动。这些设施经历了同比数量增长，直接促进了其环境服务部门的收入增长。公司的处置资产网络包括10个商业危险废物焚烧炉和7个填埋场。

清洁港湾预计在交易完成后的头两年内与EnviroServe实现2500万美元的协同效应。该交易预计还将增加每年2.5亿美元的收入，这将产生每年2700万美元的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）。

并购策略及近期交易

清洁港湾今年在并购方面采取了更为积极的策略。截至第二季度，它已在收购上花费了超过3.57亿美元的现金。其中几笔交易是针对拥有多个设施和环境服务能力的大型公司的较大交易，与非危险废物和回收行业常见的小型补强型交易形成对比。

今年完成的最大收购是以2.25亿美元收购Terra Nova Solutions，这是一家总部位于北卡罗来纳州、由私募股权支持的工业废物和废水服务提供商。该交易预计将增加每年高达5000万美元的收入和1500万美元的调整后EBITDA。公司还在第二季度财报电话会议上披露，以3000万美元收购了Western Oil，这是一家为新英格兰地区提供现场服务和废油收集业务的公司。

在第一季度，清洁港湾完成了以1.318亿美元收购Depot Connect International资产的交易，其中包括位于俄亥俄州、路易斯安那州和德克萨斯州的五个站点，提供废水处理、固化和铁路车厢清洗服务。联合首席执行官Mike Battles还在公司第一季度电话会议上讨论了今年进行补强型交易的可能性，以扩大清洁港湾的环境服务网络。

清洁港湾还处于以3.05亿美元收购ES&H的最后阶段，ES&H是墨西哥湾沿岸地区性的环境和应急响应服务提供商。公司预计该交易将在今年下半年完成。

更广泛的并购环境

今年更广泛的并购环境仍然活跃，突出表现为威立雅以30亿美元从Enviri手中收购Clean Earth。分析师预测，废物和回收行业的交易量将在下半年保持强劲。