2021年，首席财务官（CFO）或许能将部分精力从应对疫情中抽离，转而关注技术、监管及其他趋势所带来的挑战与机遇。

部分变化超出CFO的控制范围，例如经济前景，或即将上任的拜登政府下监管与税收政策的调整。

其他趋势则属于CFO的职责范畴，且更易掌控。以下为五大值得关注的趋势。

1. 采用ESG指标的压力增大

企业应考虑为投资者、监管机构及公众对环境、社会和治理（ESG）可持续性指标的更严格审视做好准备。

金融服务业研究及分析提供商Acuity Knowledge Partners的CFO Shailendra Gupta表示：“随着ESG披露成为主流，CFO，尤其是大型上市公司的CFO，将不得不应对利益相关者就其组织ESG表现提出的越来越多的问题。”

ESG指标的使用正在增长。根据毕马威（KPMG）调查，报告其运营可持续性的公司比例从2019年的75%升至2020年的80%。

根据韦莱韬悦（Willis Towers Watson）对北美、欧洲、亚洲、非洲和中东地区董事会的一项调查，疫情、经济不确定性以及社会与种族不公促使企业加速调整其ESG优先事项。

在参与调查的168家机构中，78%计划在未来三年内调整高管激励计划中对ESG的使用，41%计划在同一时期内将ESG指标引入长期激励计划。

近四分之三的北美受访者已在其组织内实施了至少一项促进包容性和多元化的举措，另有四分之一正在计划或考虑实施。

Gupta在书面答复问题时表示，根据业务不同，企业可能需要考虑提供从气候变化、人权到数据隐私和董事会能力等主题的绩效指标。

多个团体正在推动采用不同的ESG报告标准，这使企业实现统一性和确保利益相关者认可的努力复杂化。这些组织包括可持续发展会计准则委员会（SASB）、全球报告倡议组织（GRI）和气候相关财务信息披露工作组（TCFD）。

前100强公司中有三分之二以及其他大型公司中有四分之三使用GRI的报告框架，而20%的公司遵循TCFD推荐的体系。

Gupta表示，在就共同标准达成共识之前，企业应专注于建立类似现有财务数据收集机制的强大ESG数据收集系统。

2. LIBOR退出的倒计时将更加响亮

今年，许多CFO可能需要更加重视伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的退出，该利率是全球数万亿美元商业贷款、衍生品及其他金融合约的基准。

时间紧迫——监管机构已将12月31日定为新合约使用替代参考利率的截止日期，并将2023年6月30日定为现有合约中退出LIBOR的过渡期限。

LIBOR退出的风险很高。在许多公司，LIBOR已嵌入一系列金融合约及核心运营中，如估值、会计、税务和债务管理。部分债务工具由数百名投资者持有，任何修改均需其同意。

美联储及其他美国监管机构在11月30日的声明中表示：“鉴于消费者保护、诉讼和声誉风险，各机构认为，在2021年12月31日之后签订以美元LIBOR为参考利率的新合约将产生安全和稳健风险。”

为避免中断，财务高管需在识别公司风险敞口及转向替代利率方面发挥核心作用。

美国监管机构青睐的替代利率——有担保隔夜融资利率（SOFR）——在过去几个月中采用速度加快，但由于某些劣势，远未取代LIBOR。

SOFR基于以国债为抵押的隔夜回购协议，与LIBOR不同，它无法使司库进行前瞻性利率计算。LIBOR基于伦敦银行对其从其他银行借款时所需支付利率的估计，可预测未来三个月、六个月和十二个月的利率。

Market Alpha Advisors负责人Pieter van Vredenburch表示，财务高管应确保其整个组织了解采用替代参考利率对风险和融资的影响。

van Vredenburch称：“CFO需要确保其IT和风险管理部门跟上过渡时间表。如果公司准备不足，可能会引发重大问题。”

3. 针对性、AI辅助的零基预算将超越疫情而持续

当去年疫情令CFO措手不及时，许多人将零基预算（ZBB）视为经时间考验的成本削减工具。

在Gartner于4月对300位全球财务领袖进行的调查中，26%预计将使用ZBB应对疫情。CFO通过缩减计划中的时间与娱乐、领导力活动及异地会议、资本支出和招聘等支出，获得了预算“速赢”，Gartner称。

但如今，ZBB已非1977年那种祖父辈的空白表格预算程序。财务专业人士正部署AI和云平台，对公司支出进行高效、精准的审查。

通过使用数字工具，CFO可按成本类别或成本中心解析大量业务单元数据，识别简化流程及实现战略性、针对性节约的机会。分析工具可显示预算变化如何根据不同的经济或业务情景改变公司绩效。工作流应用加速审查与批准。

结果是：财务专业人士避免了ZBB以往所需的大量数据收集、整理和分析时间与精力。他们能更轻松地实现ZBB的目标，即根据Gartner的说法，“调整预算规模，将资源转向与重新排序的业务成果一致的高增值活动。”

应付账款SaaS提供商Beanworks的CEO Catherine Dahl表示，ZBB“是最佳财务规划类型，只要年度影响不叠加——即，如果你未花费计划支出，你不会失去未来机会。”

但如果CFO忽视其主要目标，ZBB可能适得其反，导致绩效螺旋式下降。Gartner称：“许多组织应用ZBB削减成本的方式往往未能实现业务价值。若无价值，削减必须持续。”

Dahl表示，预算应适应新情况，尤其在像现在这样的不确定时期。“在2021年的某个时点，经济可能会回升；静态预算将在这些条件下压垮组织。”

4. CFO将尝试扩大实时数据的使用

疫情凸显了可靠实时数据对快速决策的重要性。CFO可能会在2021年花费部分时间升级其应对下一次突发危机的准备。

显然，他们还有很多工作要做。

埃森哲（Accenture）的一项调查发现，99%的CFO希望在决策时使用实时数据，但仅16%认为自身完全有能力做到。他们平均将部门预算的33%用于构建实时运营和流程，埃森哲发现。

根据埃森哲，财务专业人士今年最担心的是利率上升的潜在影响、疫情造成的干扰、经济衰退以及人才招聘与保留。仅11%的受访者表示对经济衰退的准备有信心。

埃森哲称，68%的受访CFO认为AI、机器学习算法及一系列实时数据集对于提高数据准确性和完善预测模型至关重要。该调查覆盖了美国和欧洲年收入至少10亿美元的公司的450位CFO及其他财务领袖。

据埃森哲，获得实时情景规划等能力“使财务领袖能够优化现金流、更准确地预测并整合跨业务规划。”

5. CFO将寻求疫情后远程与办公室工作的最佳平衡

财务专业人士将成为2021年一项尤为复杂且高风险的挑战的核心决策者：确定重返办公室的时机和节奏。

CFO需与C-suite同事协商，并跟踪一系列硬性和软性指标，而不仅仅是关闭设施所节省的基本成本。在考虑潜在成本削减和支出时，CFO应：

  • 比较远程与办公室工作的生产率水平；
  • 降低远程工作IT支持的较高成本，并最小化网络安全风险；
  • 确定远程工作政策在将潜在员工池扩展至公司常规地理区域之外时的收益；
  • 衡量员工的焦虑和孤立感，并在必要时加强确保福祉的计划；
  • 评估重返办公室的风险及保障员工健康所需的预算。

根据对多位CFO的采访，面对广泛复杂问题，财务专业人士无法采用一刀切的解决方案。他们需为不同的公共卫生情景做好准备，并在2021年全年调整计划。

FP&A SaaS公司Planful的CFO Shane Hansen对CFO Dive表示：“我们处于新领域。我们经常谈论持续规划，我认为这是我们必须保持敏捷方法的领域之一。”

Hansen称，CFO需与首席人力资源官及执行领导团队其他成员紧密合作。“在基于整体数据而非仅财务指标做出决策时，让所有人达成共识非常重要。”

人力资本管理SaaS公司Betterworks的CFO Steven Springsteel表示，许多财务高管可能更倾向于远程与办公室工作的混合模式。他说，这可能意味着缩减办公空间，让员工主要在家工作，偶尔在办公室“临时办公”以进行团队或客户会议。

Springsteel称，迄今为止，Betterworks已采取混合方式。去年，该公司决定不再续租其位于加州红木城的总部，同时保留其纽约市办公室，该办公室主要专注于销售和客户服务。

他说，一些CFO可能倾向于完全缩减永久工作空间。

Springsteel表示：“重返办公室并非真正的非黑即白问题。”CFO需询问：“人们是否感到舒适，是否感到安全？”